Саграђена у XIV веку, налазила се у негдашњој Мамзи, односно Терзи махали у северозападном делу града. Прозвана је по старој призренској породици кораћевима чији се један део потомака потурчио и цркву претворио у џамију. Кораћеви који нису хтели да приме ислам покупили су и пренели црквене књиге (а вероватно и друге предмете) у цркву св. Ђорђа (Руновића). На Триоду те цркве који је 1941. године изгорео у Народној библиотеци у Београду био је запис: „Сиј триод от цркве Коракевића Св. Николи в граде Призрене у Мамзи махале. Писа поп Цветко в лето 1592“. Постоји још један запис на Апостолу из XVI века „Сија књига на Кораћеве цркве“, у призренској цркви св. Ђорђа Руновића.